Information sur la dette

Structure de la dette

(au 30 Septembre 2024)

	Taux/Coupon	Échéance	Type	Montant autorisé (M $CAN)	Montant retiré ou valeur (M $CAN)
Crédit bancaire rotatif ^{1, 2}	Taux variable	2027	Garanti	750	321
Billets subordonnés à long terme
175 millions $CAN	5,125 %	2025	Non garanti		175
206 millions $US	5,125 %	2026	Non garanti		278
445 million $US	5,375 %	2028	Non garanti		606
Emprunt à terme de 260 millions $US	Taux variable	2027	Garanti		351
Obligations locatives de filiales					200
Autres emprunts de filiales					20
Obligations locatives sans recours contre la Société					13
Crédit bancaire rotatif sans recours contre la Société		2026			107
					2 071
Moins les frais de financement non amortis					5
TOTAL DE LA DETTE À LONG TERME					2 066
Moins la portion à court terme d'un billet subordonné à long terme non garantie					175
Moins la partie à court terme					63
DETTE À LONG TERME					1 828
DETTE TOTALE
Total de la dette à long terme (incluant la partie à court terme)					2 066
Emprunts et avances bancaires					7
					2 073
Moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie					34
DETTE NETTE CONSOLIDÉE					2 039
1. Les obligations de la Société en vertu de l'entente de crédit bancaire rotatif sont garanties par des comptes débiteurs et des stocks ainsi que par les immobilisations corporelles de cinq de ses usines. 2. Le crédit bancaire à terme est remboursable en tout temps avant son échéance, au gré de la Société.

Calendrier de remboursement de la dette à long terme

Pour les six prochaines années, le montant global estimatif du remboursement de la dette à long terme, excluant la portion à long terme des autres emprunts de filiales et sans recours contre la Société, se décline comme suit :

(M$ CAN)

Cotes de crédit actuelles

	Moody's	Standard & Poor's
Dette de premier rang garantie	Baa3	BB+
Dette de premier rang non garantie	Ba3	BB-
Cote de la Société	Ba2 (stable)	BB- (stable)

La cote de crédit de Cascades est déterminée par les agences de notations Moody’s et Standard & Poor's. L’information est fournie à titre indicatif et peut en tout temps être modifiée. Les opinions, estimations ou prévisions de ces agences sur le rendement de Cascades sont distinctes de celles de la direction de Cascades.

Documents sur la dette

Pour de l'information additionnelle sur le crédit bancaire et les billets subordonnés de Cascades (incluant les clauses restrictives financières), consultez les documents suivants :

Disponibles en format PDF (anglais seulement)

Cascades - Senior Notes – Due 2025 (1.2 Mo)
Cascades - Senior Notes – Due 2026 (1.2 Mo)
Cascades - Senior Notes – Due 2028 (1.2 Mo)
Fourth-Amended-Restated-Credit-Agreement (0.5 Mo)