KINGSEY FALLS, QC, le 9 nov. 2021 /CNW Telbec/ - Cascades inc. (« Cascades ») (TSX : CAS) annonce aujourd'hui que, en date du 9 novembre 2021 à 17 h (heure de New York) (la « date de dépôt par anticipation »), des billets de premier rang à 5,375 % échéant en 2028 d'un capital global de 154 658 000 $ (les « billets de 2028 ») et des billets de premier rang à 5,125 % échéant en 2026 d'un capital global de 144 434 000 $ (les « billets de 2026 » et, collectivement avec les billets de 2028, les « billets ») ont été déposés, sans être retirés, en bonne et due forme, avant la date de dépôt par anticipation, dans le cadre des offres publiques de rachat au comptant annoncées antérieurement (les « offres de rachat »). Cascades a décidé d'augmenter le capital global des billets qu'elle cherche à racheter pour le porter à 299 092 000 $. Les termes clés qui sont utilisés dans les présentes sans y être définis ont le sens qui leur est donné dans le document relatif aux offres de rachat, qui est daté du 27 octobre 2021.
Cascades a l'intention d'accepter à des fins de rachat (i) les billets de 2028 d'un capital global de 154 658 000 $ qui ont été déposés, sans être retirés, en bonne et due forme (et elle a augmenté la sous-limite applicable aux billets de 2028 en conséquence) moyennant une contrepartie totale de 1 057,50 $ par tranche de 1 000 $ du capital des billets de 2028 (selon un prix de base de 1 045,00 $ majoré d'une prime de compensation de 12,50 $ et comprenant une prime de dépôt par anticipation de 30,00 $), majorée de l'intérêt couru à la date du rachat, et (ii) les billets de 2026 d'un capital global de 144 434 000 $ qui ont été déposés, sans être retirés, en bonne et due forme (et elle a augmenté la sous-limite applicable aux billets de 2026 en conséquence) moyennant une contrepartie totale de 1 062,50 $ par tranche de 1 000 $ du capital des billets de 2026 (selon un prix de base de 1 055,00 $ majoré d'une prime de compensation de 7,50 $ et comprenant une prime de dépôt par anticipation de 30,00 $), majorée de l'intérêt couru à la date du rachat. Cascades prévoit payer les billets ainsi acceptés le 10 novembre 2021.
Même s'il est prévu que les offres de rachat expireront le 24 novembre 2021 à 23 h 59 (heure de New York), comme le capital des billets de 2028 et le capital des billets de 2026 qui ont été déposés, sans être retirés, en bonne et due forme avant la date de dépôt par anticipation ont atteint la sous-limite applicable aux billets de 2028 et la sous-limite applicable aux billets de 2026, respectivement, selon le montant accru de ces sous-limites, comme il est décrit ci-dessus, aucun autre billet ne sera accepté à des fins de rachat après cette date.
Cascades a retenu les services de Scotia Capital (USA) Inc. à titre de courtier-gestionnaire dans le cadre des offres de rachat. On peut obtenir un exemplaire du document relatif aux offres de rachat auprès de D.F. King & Co., Inc., agent des dépôts et agent d'information, en envoyant un courriel à l'adresse cascades@dfking.com ou en composant le 866 356-7814 (sans frais) ou le 212 269-5550 (à frais virés). Les questions relatives aux offres de rachat peuvent être adressées à Scotia Capital (USA) Inc. par téléphone au 212 225-5501.
La présente annonce est faite à titre informatif seulement et ne constitue pas une offre d'achat ni la sollicitation d'une offre de vente des billets. Les offres de rachat sont présentées uniquement au moyen du document relatif aux offres de rachat. Dans les territoires où les lois sur les valeurs mobilières, les lois sur la protection de l'épargne (blue sky) ou d'autres lois exigent qu'une offre publique de rachat soit présentée par un courtier agréé, les offres de rachat seront réputées être présentées pour le compte de Cascades par le courtier-gestionnaire ou par un ou plusieurs courtiers inscrits agréés en vertu des lois des territoires en question. Sauf indication contraire, toutes les sommes sont exprimées en dollars américains.
Fondée en 1964, Cascades propose des solutions durables, innovantes et créatrices de valeur en matière d'emballage, d'hygiène et de récupération. L'entreprise compte 10 000 femmes et hommes travaillant dans près de 80 unités d'exploitation situées en Amérique du Nord. Sa gestion participative, son expérience d'un demi-siècle dans le recyclage et ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients tout en contribuant au mieux-être des personnes, des communautés et de la planète. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse renferme des énoncés prospectifs relatifs au moment où les titres d'emprunt seront rachetés dans le cadre des offres de rachat et au capital des titres en question qui sera racheté, y compris certaines modalités des offres de rachat. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques, incertitudes et hypothèses. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les situations, les événements ou les résultats qui se produiront effectivement ou qui seront effectivement obtenus diffèrent considérablement de ceux qui sont décrits dans les énoncés prospectifs, y compris ceux qui pourraient être énoncés dans le document relatif aux offres de rachat. Les résultats, le rendement ou les réalisations réels pourraient différer considérablement de ceux que prévoient les énoncés prospectifs pour une variété de raisons. D'autres facteurs inconnus ou imprévisibles pourraient aussi avoir un effet défavorable important sur l'entreprise, la situation financière et les résultats d'exploitation de Cascades.
Médias :
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Vice-président communications, affaires publiques et développement durable
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Investisseurs :
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Directrice, relations avec les investisseurs
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